Sólo en la cuenca Pérmica, en los Estados Unidos, se han realizado fusiones por un valor de 100.000 millones de dólares.
La industria del petróleo y el gas está evolucionando e innovando para mantenerse al día con las últimas tendencias bajas en carbono y garantizar su supervivencia en un mundo libre de carbono, principalmente con la ayuda de la captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS), la electrificación y otras tecnologías y herramientas de reducción de emisiones. En un intento por crecer y mejorar, la industria se convirtió en un punto de acceso para fusiones y adquisiciones multimillonarias en 2023, al tiempo que insinúa una mayor consolidación en la maquinaria de combustibles fósiles en el futuro.
Si bien existe un amplio espectro de acuerdos que se puede elegir para ilustrar los pasos de consolidación adoptados durante 2023, los primeros lugares los ocuparon una serie de acuerdos colosales y multimillonarios llevados a cabo por gigantes de la industria del petróleo y el gas como ExxonMobil, Chevron, Occidental (Oxy), Harbour Energy y Woodside. Una de las regiones que surgió como el principal escenario de fusiones y adquisiciones es la cuenca Pérmica, rica en petróleo de esquisto, en el sur de Estados Unidos. Wood Mackenzie, una firma de consultoría e investigación del mercado energético, señaló recientemente que la región obtuvo más de 100 mil millones de dólares en acuerdos en su haber en 2023.
EXXONMOBIL
El mayor movimiento de consolidación proviene de ExxonMobil, que está en proceso de expandir aún más su presencia en Estados Unidos, gracias a un acuerdo definitivo para adquirir Pioneer Natural Resources en una transacción de acciones, valorada en 59.500 millones de dólares, o 253 dólares por dólar. acción, según el precio de cierre de ExxonMobil el 5 de octubre de 2023. Tras la fusión, los dos actores tendrán aproximadamente 16 mil millones de barriles de recursos equivalentes de petróleo en el Pérmico.
Combinando los más de 343.000 hectáreas netas de Pioneer en la cuenca Midland con las 231.000 hectáreas netas de ExxonMobil en las cuencas de Delaware y Midland, esta fusión tiene un valor empresarial total implícito, incluida la deuda neta, de aproximadamente 64.500 millones de dólares. ExxonMobil cree que este acuerdo fortalecerá la economía y la seguridad energética de Estados Unidos y, al mismo tiempo, contribuirá a los objetivos de cero emisiones netas.
Además, ExxonMobil está buscando más de 20 mil millones de dólares en oportunidades de reducción de emisiones hasta 2027, lo que representa el tercer aumento en los últimos tres años, desde los 3 mil millones de dólares iniciales en proyectos identificados a principios de 2021. Esto se suma a los recientes 5 mil millones de dólares en total de la compañía. -adquisición de acciones de Denbury, que amplió las oportunidades de captura y almacenamiento de carbono (CCS) a través del acceso a lo que se dice que es la red de oleoductos de CO 2 más grande de los Estados Unidos.
CHEVRON
Otra gran petrolera estadounidense interesada en ampliar su cartera es Chevron. Con este fin, la compañía acordó comprar Hess Corporation en un acuerdo de acciones por valor de 53 mil millones de dólares, que debería cerrarse en la primera mitad de 2024, sujeto a la aprobación de los accionistas de Hess, las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales. Si bien los accionistas de Hess recibirán 1,0250 acciones de Chevron por cada acción de Hess, el valor empresarial total de la transacción, incluida la deuda, es de 60 mil millones de dólares.
Tras el cierre de la adquisición, se espera que el presupuesto de inversión anual de Chevron esté entre 19.000 y 22.000 millones de dólares. La adquisición de Hess mejorará y diversificará la cartera del gigante estadounidense, enriqueciéndola con más activos de esquisto y los del bloque Stabroek de Guyana.
OXY
Sin duda, la Cuenca Pérmica es la estrella de los acuerdos de fusiones y adquisiciones en 2023. Oxy decidió adquirir CrownRock en diciembre de 2023 por efectivo y acciones en una transacción valorada en aproximadamente 12 mil millones de dólares, incluida la asunción de la deuda de CrownRock.
Esta medida mejora la cartera Pérmica de Oxy con la adición de alrededor de 170.000 barriles de petróleo equivalente por día de producción no convencional de alto margen y menor caída en 2024, así como alrededor de 1.700 ubicaciones no desarrolladas.
Según Wood Mackenzie, la finalización de esta fusión situará a Oxy entre los tres principales productores del Pérmico, detrás de las grandes petroleras.
HARBOUR
Harbour Energy también anunció una expansión de su cartera, que firmó un acuerdo para adquirir toda la cartera de petróleo y gas no rusa de Wintershall Dea junto con activos de captura y almacenamiento de carbono en Europa para traer una de las compañías petroleras independientes más grandes y geográficamente diversas del mundo. y de gas a la vida. Este acuerdo de 11.200 millones de dólares en acciones y efectivo impulsa la cartera de Harbour con activos de producción y desarrollo, así como derechos de exploración en Noruega, Argentina, Alemania, México, Argelia, Libia, Egipto y Dinamarca.
WOODSIDE
Por último, pero no menos importante, una posible fusión de 79.090 millones de dólares australianos (alrededor de 52.190 millones de dólares en el momento del anuncio) entre dos gigantes energéticos australianos, Woodside Energy y Santos, es una señal de una mayor consolidación en la industria del petróleo y el gas. Si estos dos pesos pesados se unen, se prevé que la fusión desbloqueará más oportunidades de crecimiento y creará un gigante del mercado australiano del gas.
Además del petróleo de esquisto, los actores estadounidenses también están buscando activamente más gas natural licuado (GNL), lo que representa una oportunidad de 100 mil millones de dólares.
Sean Harrison, de Wood Mackenzie, señaló recientemente que tres proyectos de GNL en EE. UU. ( Plaquemines LNG Fase 2 , Port Arthur LNG Fase 1 y Rio Grande LNG Fase 1) obtuvieron más de 40 mil millones de dólares en financiamiento durante 2023, lo que les permitirá tomar una decisión final de inversión (FID ). A pesar del aumento de los costos de capital y los intereses, más proyectos aspiran a financiarse en 2024.
Los activos y operaciones orientados al gas han sido muy buscados recientemente, como lo demuestra la adquisición de toda la cartera de Neptune Energy –aparte de sus operaciones en Alemania y Noruega– que está siendo adquirida por la importante petrolera europea, Eni.
Con información de OFFSHORE ENERGY – Traducción libre y adaptaciones Radar Energético
